金价冲高回落日内关注4201-4227区间压力后看跌预期
发布时间：2026-10-05 09:21:49
基本面关键经济数据：
美国9月失业率 4.2%，预期4.1%，前值4.10%。
美国9月平均每小时工资年率 3%，预期3.2%，前值3.10%。
美国9月季调后非农就业人口 2.9万人，预期9万人，前值由16.2万人修正为13.3万人。
美国9月平均每小时工资月率 0.1%，预期0.30%，前值0.30%。
美国8月工厂订单月率 0.1%，预期0.1%，前值由0.90%修正为0.8%。
美国至9月26日当周初请失业金人数 19.7万人，预期20万人，前值由19.7万人修正为19.8万人。
美国9月标普全球制造业PMI终值 55.9，前值57。
美国8月营建支出月率 0.9%，预期0%，前值-0.50%。
美国9月ISM制造业PMI 54.5，预期55，前值54.6。
美国9月ADP就业人数 9万人，预期7万人，前值3.8万人。
美国8月个人支出月率 0.9%，预期0.80%，前值由0.20%修正为0.1%。
美国8月核心PCE物价指数年率 3%，预期3.3%，前值由3.30%修正为3%。
美国8月核心PCE物价指数月率 0.2%，预期0.30%，前值由0.20%修正为0.1%。
美国第二季度实际个人消费支出季率终值 3.8%，预期3.4%，前值3.4%。
美国9月芝加哥PMI 58.8，预期51.2，前值47.1。
美国第二季度实际GDP年化季率终值 2.2%，预期1.5%，前值1.50%。
美国8月JOLTs职位空缺 707.9万人，预期722.5万人，前值由727.1万人修正为733.5万人。
美国9月谘商会消费者信心指数 81.9，预期89.2，前值由89.4修正为88.6。
美国7月FHFA房价指数月率 0.3%，预期0.1%，前值0.00%。
美国7月S&P/CS20座大城市未季调房价指数年率 2.5%，预期2.2%，前值由2.10%修正为2.2%。
美国9月达拉斯联储商业活动指数 9.8，预期8.2，前值11.6。
美国8月耐用品订单月率 0%，预期-0.4%，前值由1.10%修正为0.9%。
美联储重大政策与事件：
美联储古尔斯比：就加息或按兵不动而言，任何选项均有充分空间。
卡什卡利：不清楚利率需要提高到什么水平。对于10月是否加息，我没有强烈看法。
柯林斯：不会在下次会议之前做出超前判断。
施密德：官员们在通胀问题上还有工作要做。
鲍曼：今年没有必要再进行利率调整。⑤库克：明年最大风险是人工智能，这已经导致了通胀压力，并没有减缓。
美联储洛根：政策立场一直偏离正轨，美联储公开市场委员会应该加息，目标至少为加50个基点。没有更高的利率，通胀无法达到美联储2%的目标。
美联储卡什卡利：通胀率仍然过高，目前约为3%，最新数据并未改变这一情况。我的预计是今年再加息一次，2027年再加息一次。
美联储—威廉姆斯：年内或再加息一次，但无需急于行动。
巴尔：可能需要进一步的政策调整以确保通胀回归目标。
穆萨莱姆：最近一次加息后，货币政策仍然略显宽松；古尔斯比：在点阵图中，我是美联储中更为乐观的人之一。
贵金属市场动态 ：
全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减少0.855吨，当前持仓量为1055.696吨。
全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日减少6.73吨，当前持仓量为15345.27吨。
其他消息:
中东局势—①伊朗议长：在条件满足之前 霍尔木兹海峡不会重新开放。②伊朗回应美方提议：现阶段重点是霍尔木兹海峡问题。③胡塞武装称其袭击了沙特阿美设施，引发大火。④伊朗表示愿推动也门胡塞武装与沙特对话。⑤美航母布什号抵达普吉岛休整。⑥伊朗石油部长帕克内贾德辞职。⑦伊朗军方称将提升导弹射程。⑧也门总统领导委员会主席：已开始军事行动，旨在从胡塞武装手中夺回剩余领土。
技术面分析：
4H：
解析：日线级别AO红色，AC绿色，4小时AO红色和AC红色，金价日线上5419-3943段完成完整下跌5浪结构预期，其中4890-3943下跌段为5浪且在8小时周期上也完成了完整的5浪预期，金价自3943上涨站上了日线的89和120均线至4696后回落至8小时周期的60均线附近和6小时的60-89均线区间附近4282后反弹，金价跌至4282附近后反弹4510此段上涨判定为8小时和6小时的反弹B浪，金价涨至4510后回落至4235走出8小时的下跌C浪预，金价回踩了日线的60均线则金价可以完成日线的B浪，目前金价自4510-4235下跌段完成下跌完整5浪，金价自4235反弹站上了4小时的89均线完成了强势的A浪V型反转，金价站上4小时的89均线冲击到4399后回落调整，金价自4399跌至日线的356均线4110后小幅反弹，4小时自4399跌至4291后反弹未站上89均线后连续下跌形成了有效的下跌浪目前处于4小时的主跌浪中理论上看向4196-4154-4121-4088-4036目标预期，金价自4110后反弹至1小时的120附近4219后回落至4110-4219的38.2%-23.6%对应的4152-4136后4133反弹至3小时的60均线附近后回落，目前1小时完成了4浪C，要么开启2小时的套娃B浪回调或者是1小时的5浪中预期，若是2小时的套娃B浪则有效跌破前低4110概率不大金价将继续以4110为低点做2小时的反弹C浪预期，则下次将走出更大的涨幅，上方关注2小时的60-89均线目标预期，若是跌破4110则金价判定为1小时的5浪预期则当下金跌至4124后的反弹理论上4201-4227区间压力有效金价反弹5-2浪后看5-3浪下跌下方关注跌破4110后看向4096-4033-3993-4080-4060区间支撑预期。
黄金操作策略：
1. 激进者在4178-4201区间空，稳健者在4259-4278空，止损15-20美金，若走出25美金以上利润后下移保本损后看40-60美金平仓。
2. 激进者在4088-4063多，稳健者在4032-4006附近多，止损15-20美金，若走出25美金以上利润后上移保本损后看40-60美金平仓。
（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）
今日重点关注的财经数据与事件：2026年10月5日 周一
① 15:50 法国9月服务业PMI终值
② 15:55 德国9月服务业PMI终值
③ 16:00 欧元区9月服务业PMI终值
④ 16:30 欧元区10月Sentix投资者信心指数
⑤ 16:30 英国9月服务业PMI终值
⑥ 17:00 欧元区8月PPI月率
⑦ 21:45 美国9月标普全球服务业PMI终值
⑧ 22:00 美国9月ISM非制造业PMI
